Ấn phẩm:
Impact of geopolitical risk and economic policy uncertainty on oil price
Nhan đề song song
Người hướng dẫn
Tác giả chính
Le Hang My Hanh PhD.
Nguyen Quynh Huong PhD
Le Minh Tam
Pham Le Ngoc Nhu
Nguyen Quynh Huong PhD
Le Minh Tam
Pham Le Ngoc Nhu
Tác giả khác
Năm xuất bản
2025
Nhà xuất bản
Học viện Tài chính
Tóm tắt
Geopolitical events and economic uncertainty, such as war, civil turmoil, massive terrorist acts, can cause significant fluctuations and swings in oil prices, which contributed to increased volatility of the international oil prices. We use the GARCH and MGARCH model to assess the impact of geopolitical risk and economic policy uncertainty on volatility of oil prices, and the spillover effects between oil prices, with the Geopolitical Risk and Economic Policy Uncertainty as exogenous shock. We exploit an unique time series data set of Geopolitical Risk index recording monthly intervals of oil prices from January 2002 to December 2022. Our findings have two-folds. First, both geopolitical risk and economic policy uncertainty affect oil price’s volatility. Second, there exists stronger short-persistent spillover effect between different returns of different oil prices in monthly scope.
Mục lục
Địa chỉ truy cập
Số trang
4
Ngôn ngữ
en
Trích dẫn
ISBN
ISSN
Định danh khác
Tài liệu chủ
Tài liệu tham khảo
Chủ đề
Geopolitics , Geopolitical risk , Economic policy uncertainty , Oil prices
Kiểu tài liệu
Bài trích
Topic
Topic con
Vui lòng sử dụng ứng dụng DRM AOF để đọc tài liệu số
