Publication:
Thanh khoản và tỷ suất sinh lợi thị trường chứng khoán: nghiên cứu thực nghiệm tại thị trường chứng khoán Việt Nam
Abstract
Nghiên cứu này kiểm định xem thanh khoản có ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của thị trường chứng khoán Việt Nam hay không khi xét đến tính biến động đồng thời giữa thanh khoản và tỷ suất sinh lợi thị trường. Trong bài, hai chỉ số chứng khoán chính của thị trường Việt Nam - VN_Index và HNX_Index- được dùng làm đại diện cho danh mục thị trường. Mẫu nghiên cứu gồm các quan sát hằng ngày của 2 chỉ số này trong giai đoạn 2009-2022. Kết quả từ mô hình hồi quy GARCH-in-mean cho thấy rằng thanh khoản thị trường thực sự có tác động ngược chiều đến tỷ suất sinh lợi thị trường và có tác động cùng chiều đến biến động của tỷ suất sinh lợi thị trường.
Description
Author
Nguyễn Việt Hằng ThS
Đỗ Đoan Trang TS
Võ Hoàng Oanh ThS
Đỗ Đoan Trang TS
Võ Hoàng Oanh ThS
Additional Author
Advisor
item.page.field1
Publisher
Học viện Tài chính
Date
2024
Journal ISSN
Volume Title
Keywords
Thanh khoản , Thị trường chứng khoán , Tỷ suất sinh lợi , Việt Nam , GARCH-in-mean
Collections
Uniform Resource Identifier
Please use the AOF DRM to download/borrow digital documents
